Le Haut Conseil de Stabilité Financière, le HCSF vient de confirmer ce qui n’était jusqu’à présent qu’une Recommandation en Obligation !

La recommandation, devenue obligation est la suivante :
limitation à 25 ans de la durée des prêts immobiliers et limitation à 35 % la part des revenus consacrée au remboursement du crédit et au paiement de l’assurance-emprunteur (taux d’effort). Les banques peuvent déroger à ces règles pour 20 % de leur production.
En cas de non respect de la part des banques, il pourra appliquer des amendes ou à minima des blâmes…

Ajoutez à cela que le HCSF exclu désormais la possibilité d’appliquer le calcul du “différentiel” dans le calcul de l’endettement…Obtenir un financement va devenir de plus en plus difficile.

Prenons un exemple de calcul d’endettement avec le différentiel :
Un investisseur, propriétaire de sa résidence principale acquière un appartement pour faire du locatif d’un montant de 300 000€ avec des loyers futurs de 1 000€ par mois et veut emprunter sur 25 ans. L’échéance mensuelle de ce financement sur 25 ans sera de 1 300€.
Il a des revenus mensuels professionnels de 2800€ et n’a plus de charge de remboursement de sa résidence principale.

(pret 1300€- 700€ loyer pondéré à 70%) / revenu pro 2800€ = 21% de ratio charges.
Avec ce calcul le projet d’investissement est finançable.

Prenons maintenant le calcul imposé par le HCSF avec les mêmes critères :

( mensualité du crédit immobilier : 1300€ / (revenu professionnel 2800€ + loyer futur pondéré à 70% soit 700€) = 1300 / 3500€ soit 37% de ratio charges
Avec ce calcul le projet d’investissement n’est pas finançable.